Cost-Benefit Analysis (CBA)

Cost-Benefit Analysis (CBA) neboli poměřování nákladů ku prospěchu (užitku), česky také „prospěchová analýza“ nebo „analýza nákladů a užitků“, je typem poměrového přístupu v rozhodovacích procesech. Všechny přínosy, užitky, pozitiva se shromáždí na jedné straně rovnice nebo pomyslné váhy a všechny náklady, nevýhody a negativa na straně druhé. Vyhrává ta těžší strana pomyslné váhy.

CBA se velmi často používá při hodnocení projektů veřejných financí a veřejné infrastruktury. Ve většině případů veřejných financí má hodnocený projekt charakter veřejného statku, za jehož používání uživatel neplatí přímo (za osvětlení ulice neplatíme státu přímými měsíčními platbami, ale daněmi rozdělovanými ročním rozpočtem), a investor a budoucí provozovatel očekává nepřímý prospěch, jako například lepší služby, spokojenost nebo lepší životní podmínky obyvatelstva, zhodnocení v očích investorů, zlepšení podnikatelského podmínek pro podnikání, vytváření nových pracovních příležitostí, expanze cestovního ruchu a podobně (od instalace kamerového systému si město slibuje vyšší bezpečnost).

Očekávaný prospěch není vždy jednoduché změřit penězi. (Jakou cenu mají lidské životy ušetřené tím, že se v noci osvítí a výrazně zviditelní přechod pro chodce, čímž se zvýší jeho bezpečnost?) Očekávaný prospěch se často převádí na nějakou měřitelnou hodnotu například součtem mzdových nákladů na nových pracovních místech, výnosem daně z přidané hodnoty, daně z příjmu, daně z nemovitostí, místních poplatků a výnosem budoucích místních daní, hodnotou očekávaných úspor paliva a dodané energie, atd.

Jako příklad z podnikatelského prostředí si můžeme uvést podnik, který zvažuje koupi softwaru. Koupě programového vybavení s sebou přináší nejen přímé náklady na jeho pořízení a zvýšení produktivity práce, ale mnoho dalších aspektů, které právě analýza nákladů a užitků dokáže nejlépe zhodnotit.

Negativa („costs“) projektu:

• Cena související přímo s pořízením software
• Náklady na konzultanty, instalaci a implementaci programu
• Náklady na zaškolení zaměstnanců a uživatelů

Pozitiva („benefits“) projektu:

• Zlepšený podnikový proces vedoucí k úsporám produkčních nákladů
• Zdokonalení rozhodovacího procesu v důsledku lepšího přístupu k informacím (výstupy programu) a z toho plynoucí dodatečný zisk
• Zvýšená morálka zaměstnanců z důvodu lepšího pocitu práce s novým (případně špičkovým) systémem

Je jasné, že zmíněná pozitiva projektu, především to třetí, se težko vyjadřují penězi. Častý problém CBA je, že náklady jsou hmatatelné a finančně vyjádřitelné. Na druhé straně, pozitiva bývají často nehmatatelná a těžko měřitelná, to například pokud se jedná o intelektuální hodnoty. V takových případech, pokud ani ocenění znalce není jednoduše dosažitelné, se často používají hodnotící stupnice, které jak negativům, tak i positivům přiřadí nějakou váhu. V konečném výsledku je pak poměřován součet vah na straně negativ ku součtu vah na straně pozitiv.

Častou chybou v analýze nákladů a užitků je nediskontování jednotlivých veličin. Pokud například náklady na konzultanty, instalaci a implementaci programu a náklady na zaškolení zaměstnanců a uživatelů budou vynakládány v průběhu celých prvních dvou let, je nutné je převést na současnou hodnotu. K tomu je možné využít různé metody, například metodu současné hodnoty (NPV), ekonomické přidané hodnoty (EVA) nebo rentabilitu investice měřenou cash flow (CFROI); všechny tři uvedené přístupy zohledňují časovou hodnotu peněz.

Postup pro zpracování analýzy nákladů a užitků závisí na konkrétním projektu. Pro doplnění informací uvádíme alespoň ilustrativní doporučenou osnovu Cost-Benefit analýzy:

1. Popis metodiky vyhodnocování projektů
2. Definice zvažovaných alternativ
3. Přímé a nepřímé náklady a užitky
4. Základní předpoklady při ohodnocování nákladů a užitků
5. Vyhodnocení nákladů a užitků, které nemohou být plně ohodnoceny nebo kvantifikovány (například know-how)
6. Kdo bude mít hlavní prospěch z projektu a předpokládaná míra a doba využití
7. Výsledky finanční a ekonomické analýzy vyjádřené hodnotami finanční a ekonomické míry návratnosti (FRR – Financial Rate of Return, ERR - Economic Rate of Return), čisté současné hodnoty (NPV) a vnitřního výnosového procenta (IRR – Internal Rate of Return) a poměrem užitku k nákladu (Cost-Benefit Ratio)
8. Vyhodnocení rizik a nejistot (předpokládaný vliv na výsledky změn v hlavních parametrech)

Cost-Benefit Analysis (CBA)